很多人都對八戒的九齒釘鈀感到好奇，悟空問道：“你這鈀可是與高老家做園工筑地種菜的？”沙僧鄙夷地說：“看你那個銹釘鈀，只好鋤田與筑菜”，而銀角大王認定“你會使這鈀，一定是在人家園圃中筑地，把他這鈀偷將來也”。八戒則得意地介紹道：這是“上寶沁金鈀”，“老君自己動鈐錘，熒惑親身添炭屑”。火德星君燒火，太上老君掄錘，天下有什么兵器的出身能如此高貴。八戒在通天河變成小女孩一秤金，面對靈感大王卻能立即“現了本相，掣釘鈀，劈手一筑”，那釘鈀原先藏在哪里？原來，它“隨身變化可心懷，任意翻騰依口訣”，變化功能并不亞于金箍棒。豹頭山黃獅精是個識貨的妖怪，他偷去悟空等人兵器，慶賀會卻叫“釘鈀會”，“正中間桌上，高高的供養著一柄九齒釘鈀”，金箍棒與降妖杖則分擱兩旁。

不過，九齒釘鈀還是比不過金箍棒，這已為《西游記》中各次斗戰所證明，而且金箍棒的出身也毫不遜色。悟空曾自豪地告訴獅駝山的獅精：“你若問我這條棍，天上地下，都有名聲”；又進一步具體介紹道：“棒是九轉鑌鐵煉，老君親手爐中煅。”原來，金箍棒也是太上老君親自掄錘鍛造的。沙僧的寶杖另有來源，是吳剛將月宮里梭羅樹伐下一枝，由魯班制造而成，也算是神品一件。

東漢張道陵創建道教，其《老子想爾注》稱，“一散形為氣，聚形為太上老君”，這可能是太上老君最早的出處，他是老子的神格化，是道家的精神領袖，神話小說《西游記》很自然地會寫到他，可是作品中的太上老君已純然是小說人物，相關描寫大多在道家典籍中找不到依據，掄大錘打造九齒釘鈀與金箍棒就完全是作者的發明。

太上老君看來沒少干鐵匠活，錕鋼摶煉的金鋼琢、金毛犼頸上紫金鈴等也都出自其手，但他主要營生似乎還是煉丹，悟空去求還魂丹時，就“只見那太上老君正坐在那丹房中，與眾仙童執芭蕉扇扇火煉丹哩”，這應是兜率宮里日常景象。煉丹是個工夫活，太上老君訓斥悟空時說，仙丹并非“是那里土塊捘的，這等容易”。他費時費力地積了五個葫蘆的九轉金丹，準備獻給玉帝開“丹元大會”，卻被悟空“如吃炒豆相似”鼓搗完了，這豈不心疼。玉帝的金丹需求量也很大，二郎神擒拿悟空有功，得到的賞賜中就有“還丹百粒”，夠太上老君煉一陣子了。

悟空能順利地偷吃金丹，是因為“那老君與燃燈古佛在三層高閣朱陵丹臺上講道，眾仙童、仙將、仙官、仙吏，都侍立左右聽講”。燃燈古佛可不是能隨意請得動的人物，他是釋家三大佛中的過去佛，是現在佛如來的老師，他能應邀來講學，凸顯了太上老君在道家中的地位。兜率宮眾人全去聽講，沒人看守那五個葫蘆，在秩序森嚴的天宮本不會出現意外，沒想到悟空卻不懂什么規矩。

太上老君與道教大佬當然也頻繁聯系，太乙救苦天尊喝的輪回瓊液就是他送的，喝了此酒“該醉三日不醒”；由“紫鸞常寄老君經”，可知與鎮元大仙也有書信往來。鎮元大仙的徒弟為“三清是家師的朋友”而驕傲，“三清”是指元始天尊、靈寶天尊與太上老君。唐僧來到五莊觀時，鎮元大仙正好應元始天尊之邀，率領眾徒前往彌羅宮中去聽講混元道果，太上老君也當在應邀之列，道家學術會議的舉辦還是蠻頻繁的。

作品中太上老君與觀音交往的描寫稍多些，故事開始不久，他倆就站在云端，俯視悟空與二郎神性命相搏。眼見二郎神已占優勢，觀音得意地與太上老君說：“貧僧所舉二郎神如何？”她表示將出力相助，用凈瓶去砸悟空的腦袋。太上老君反駁道：“你這瓶是個磁器”，若撞著金箍棒“卻不打碎了”。他取下胳膊上的金鋼琢，稱用它砸更穩妥，而且不等觀音解釋凈瓶的法力，便徑自摜下，精準地砸中悟空的天靈蓋。與此相較，觀音舉薦二郎神的建言就有點遜色了。

太上老君鍛煉過許多寶貝，對那凈瓶楊柳委實有點瞧不上，還為此與觀音打過賭。觀音曾告訴悟空：“當年太上老君曾與我賭勝：他把我的楊柳枝拔了去，放在煉丹爐里，炙得焦干，送來還我。是我拿了插在瓶中，一晝夜，復得青枝綠葉，與舊相同。”觀音胯下金毛犼頸上的紫金鈴，很可能就是這場賭斗贏來的彩頭。這是“八卦爐中久煉金”的至寶，金毛犼仗著它讓悟空吃了不少苦頭。

觀音主動談起如何贏了太上老君，可是她沒告訴悟空，后面將有金角大王、銀角大王在等著唐僧師徒，這兩個妖怪是她向太上老君借來的。唐僧師徒并不知道西行障礙是觀音的設置，但等悟空降服妖怪后，太上老君毫不客氣地說出了內情：“此乃海上菩薩問我借了三次，送他在此托化妖魔，看你師徒可有真心往西去也。”不管是有心還是無意，這番話語成功地引發了悟空的不滿：“這菩薩也老大憊懶……他曾許我到急難處親來相救。如今反使精邪掯害，語言不的，該他一世無夫！”

不過胯下的青牛下凡作祟，卻是太上老君的失職。仗著當年砸過悟空的金鋼琢，青牛將金箍棒與眾天神的武器法寶一股腦兒地全套走了。悟空等人無奈之際，降龍、伏虎二羅漢才說出如來的吩咐：只要去兜率宮找太上老君，“庶幾可一鼓而擒也”。原來，牧童在丹房里拾得一粒丹，吃后昏睡七日，青牛乘機溜了。此丹名七返火丹，實是強效安眠藥，不知老君煉它干嘛？如來對兜率宮發生的事了如指掌，太上老君自己卻懵懵懂懂，寥寥數語，已隱含褒貶之意。作品曾寫到如來與太上老君的相遇，那是降服悟空后，玉帝開了個“安天大會”，如來“高坐七寶靈臺”，太上老君與元始天尊、靈寶天尊及眾仙“都捧著明珠異寶，壽果奇花，向佛前拜獻”，兩者地位已非比肩。如來還有點看不上太上老君，他向靈山眾人宣揚鎮壓悟空功績時還埋汰道：“老君用火鍛煉，亦莫能傷損。”不過，作者對如來也少有敬意，前不久還讓孫猴子在他手掌上拉了泡尿。

其實，無須如來出場，太上老君憑借法力足以“高坐七寶靈臺”。后來他身邊童子化身銀角大王，捧出紫金紅葫蘆叫聲名字，就將悟空裝了進去，“只消一時三刻，就化為膿了”，羊脂玉凈瓶也同樣能裝人。此外拋出幌金繩，就能將悟空捆得死死的，芭蕉扇一扇，便可讓人力軟筋麻，而拋出金鋼琢就可套走金箍棒，“沒棒弄了”的悟空頓時“朦朧失主張”。可是太上老君相助二郎神時沒用這些強橫的法力，只是拿金鋼琢當石頭般地砸悟空，擒拿功績還是留給二郎神。倘若他輕而易舉地就占據首功，大力舉薦二郎神的觀音就會感到索然無趣，屢屢損兵折將的玉帝也臉上無光，今后關系不大好相處。首功對于太上老君并無多大意義，他身邊的尋常物件也都是法寶：“葫蘆是我盛丹的，凈瓶是我盛水的，寶劍是我煉魔的，扇子是我扇火的，繩子是我一根勒袍的帶。”但它們拿出來就是大殺器，不可輕易示人，紫金紅葫蘆、羊脂玉凈瓶之類更不能露形。叫聲名字就能將人裝進去化為膿水，這樣的威懾力一旦顯示，今后太上老君與人打招呼，天上諸神乃至玉帝、王母，他們應還是不應？

作者將兜率宮安排在天宮中，天廷之主玉帝與道教領袖太上老君則以君臣之禮相處，后者并非至高無上的獨立存在，但在天廷頗受禮遇。太上老君去見玉帝，“玉帝即同王母出迎”，而太上老君則口稱陛下，規規矩矩地“朝禮”。他煉成了九轉金丹，立即想到的是“伺候陛下做‘丹元大會’”；玉帝將擒獲的悟空交與太上老君，作者又寫道：“老君領旨去訖”，其匯報則用“奏”字概括。玉帝處罰奎木狼時，將他打發到兜率宮去燒火，顯然是將那兒也視為自己的管轄地，而太上老君鍛造了九齒釘鈀等兵器，也都是呈送玉帝，由玉帝賜予八戒諸人。

諸神中，大概只有悟空與太上老君互相看不順眼。悟空一到兜率宮，太上老君便立即吩咐：“各要仔細，偷丹的賊又來也。”悟空的偷吃破壞了他進呈玉帝開“丹元大會”的計劃，實是可恨，而悟空對他不耐煩的理由則更多：鬧天宮時金鋼琢砸腦袋、八卦爐里燒了四十九天，而金、銀角大王與青牛怪又是取經路上的嚴重威脅。在車遲國，悟空盡情地發泄了對太上老君的不滿，他讓八戒將三清的神像全都扔進了茅坑，“享些穢物，也做個受臭氣的天尊”，還起了個名字叫“五谷輪回之所”。當然，這都是作者安排他們干的。